Общая информация:
Ставка купона: 16,3-16,5%
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 12 раз в год
Рейтинг: A-
Амортизация: постепенная после первого года по 4%
Оферта: нет
Объём размещения: 3,5 млрд. рублей
Сбор поручений: до 14 ноября
Дата размещения: 16 ноября

У компании растут выручка и чистая прибыль из квартала в квартал.

Кратко по основным показателям исходя из третьего квартала 2023 года (РСБУ):

Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,04

Коэффициент срочной ликвидности: 0,89

Коэффициент текущей ликвидности: 0,97

Доля оборотных средств в активах: 0,42

Коэффициент капитализации: 6,46

Доля внеоборотных средств в капитале: -0,98

Коэффициент автономии: 0,13

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия: 0,55

В глаза бросается очень большой коэффициент капитализации и отрицательная доля внеоборотных средств в капитале, но у компании исторически всегда эти показатели были в подобных пределах и ничего нового нет.

Компания 30 октября погасила свой первый облигационный займ, что говорит о платёжеспособности компании.

( Читать дальше )

По поводу ключевой ставки есть 2 новости от Эльвиры Набиуллиной:

1- пик инфляции пройден в 3 квартале. Ждём данные хотя бы за несколько недель, потому что если она стала меньше на отрезке неделе, то на следующей она может и вырасти.

2- ключевая ставка будет оставаться высокой ещё долго, может даже немного вырастет.

Это отличная новость для флоатеров, которые при высокой ставке дают шикарные доходности, но плохо для облигаций с фиксированным купоном, которые могут ещё долго болтаться на дне.

💰 Размещения:

— МТС 14 ноября проведет сбор заявок на бонды с привязкой к RUONIA индикативного объема

— Газпромбанк 13 ноября начнет доразмещение выпуска облигаций 003P-01Р на 3,1 млрд рублей

📢 Рейтинги:

— АКРА подтвердило рейтинг Кемеровской области и ее облигаций «А(RU)» со «стабильным» прогнозом

— «Эксперт РА» присвоило бондам ГК «Автодор» на 22,6 млрд руб. рейтинг ruAA+

💲 Купоны:

— «Новосибирскхлебопродукт» установил ставку 41-го купона облигаций объемом 70 млн руб. на уровне 12%

— «Хайтэк-интеграция» установила ставку 7-го купона облигаций БО-01 на уровне 19%

( Читать дальше )

ГТЛК планирует выплатить пропущенные купоны по евробондам. Много людей не прикасалось к компании из-за отсутствия выплат по евробондам. Если компания решила не платить по долгам, то что ей мешает повторить такой трюк в будущем и с другими.

Сейчас же ГТЛК восстановит свои позиции привлекательного эмитента для многих инвесторов

Сразу на 2 ступени пониизили рейтинг любимчика публики- Истринской сыроварни.

У компании 2 облигационных займа и 1 кредитная линия. При объявлении прошлого рейтинга АКРА думала, что второй выпуск облигаций пойдёт на рефинансирование долга. В итоге второй займ пошёл на покупку оборудования, а долг будет рефинансирован ещё одним выпуском облигаций на 150 млн.

Развитие — это всегда хорошо, но теперь у компании ощутимый долг

💰 Новые размещения:

— КАМАЗ в первой половине ноября проведет сбор заявок на облигации объемом 5 млрд рублей

— «Регион-продукт» 2 ноября начнет размещение облигаций на 100 млн рублей

— Газпромбанк утвердил две программы биржевых облигаций общим объемом 300 млрд рублей

( Читать дальше )

💰 Новые размещения:

— Ритейлер Х5 30 октября проведет сбор заявок на бонды объемом от 10 млрд руб. с привязкой к ключевой ставке

📢 Изменения рейтингов:

— «Элемент лизинг» и его облигации повысили до А(RU), прогноз: стабильный
— КЛВЗ «Кристалл» подтвердили на уровне ruB+, прогноз: развивающийся
— Бонды Qiwi на 8,5 млрд руб. ожидаемый рейтинг ruBBB+(EXP), установило статус «под наблюдением”
-«Корпоративный центр икс 5» получил кредитный рейтинг на уровне АAA(RU), прогноз: стабильный
— Рязанская область подтвердила рейтинг „A-(RU)“, прогноз: стабильный

💲 Купоны:

— »Финконсалт": ставка 24-го купона равна 13,43%
— «О'Кей» установила ставку 13-40-го купонов облигаций 001Р-04 на уровне 9,9%
— НЗРМ установил ставку 23-го купона облигаций БО-01 на уровне 15,75%
— ДОМ.РФ установил ставки 25-28-го купонов бондов БО-10 на уровне 12,4%

❓ Прочие события:

— ЦБ РФ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2023-2026гг, ждет ее до конца 2023г в диапазоне 15-15,2%
— ЦБ может перейти к снижению ставки при устойчивом замедлении инфляции, базово это может произойти в 2024г

( Читать дальше )